背靠金融科技 度小满金融等金科巨头的万亿消费金融图鉴

金融科技时代，消费金融市场在“诸侯混战”中迎来黄金发展周期，度小满等BAT巨头系金融科技企业的入局，使得“普惠消费金融+科技”成为未来行业发展的新常态。

苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言曾在访谈中表示，在信息技术、金融科技发展的推动下，消费金融产品端用户体验持续提升、用户门槛不断下沉，越来越多的居民能够更加舒心地享受文化、医养等服务性消费。

万亿消费金融成蓝海

权威机构曾预测，未来中国消费信贷规模依然将维持15%以上的增长率，预计2022年市场规模将接近50万亿元。历时9年，我国消费金融赛道在第10个年头迎来诸多参与者。

数据统计，2019年上半年，7家消费金融公司完成增资，除未披露数据的苏宁消费金融之外，7家公司累计增资额超过31.47亿元。5月，“BAT”中百度旗下的金融科技企业度小满金融（原百度金融）4.5亿战略注资哈银消费金融，“烟草系”云南红台银行随后入股苏宁消费金融；6月，“社交系”微博通过微梦科创间接入股包银消费金融。

度小满金融CEO朱光曾表示，2019年将是消费金融的黄金期。不过，我国消费金融市场潜力仍待进一步释放，数据显示：对比国际市场，从消费金融发展潜力来看，我国人口是美国的4.2倍，而截至2017年，国内消费信贷余额仅为美国的40%，人均消费信贷仅为美国的10%。

近年来，消费对于我国经济增长的拉动效果不断提高，但消费金融市场仍有大量的金融需求未被有效覆盖，广阔的发展空间对现有服务提出了更高的要求，也为行业的持续发展创造了新的蓝海。

BAT+消费金融 持牌机构受追捧

消费金融行业在2018和2019上半年迎来数波“增资潮”，进入发展快车道。同时，金融科技也在逐步渗透更多的金融业务。作为消费金融市场的主体之一，持牌消费金融公司成为度小满金融等BAT金融科技企业的联姻重点。

此前曾有消息称蚂蚁金服和腾讯都正在尝试通过申请牌照的方式独立创办持牌消费金融公司。5月16日，度小满金融用4.5亿元战略投资哈银消费金融，投资完成后，将以第二大股东的身份成功布局同业首个消费金融牌照。

拥有牌照的消费金融公司，除了可以在全国范围内发放个人消费贷款外，还可以从事向境内金融机构借款、境内同业拆借、经批准发行金融债券、代理销售消费保险产品、固定收益类证券投资等业务。BAT 等金融科技企业的技术加码也将进一步释放持牌消费金融机构的牌照价值，用科技探索更深层次的金融业务链条。

苏宁金融研究院金融中心主任薛洪言表示，“随着消费金融产业链的成熟和分工的细化，牌照不再是涉足消费金融业务的唯一入口，不过，贷款发放、风险承担等核心环节只有持牌机构才可参与，从这个角度，只有持牌才能参与消费金融全链条服务，对于巨头而言，持牌仍是不二选择。”

科技加码 破局消费金融困境

相较于其他资本的入场，以度小满金融为代表的金融科技巨头的加入，让“消费金融+金融科技”有了更多想象空间：BAT多年以来的技术和场景积累将如何帮助持牌消费金融公司破局行业的获客和风控困境。

据了解，度小满金融、蚂蚁金服等BAT旗下金融科技企业均已开展消费金融业务，且拥有成熟、巨大的消费场景和客群。蚂蚁金服依托电商流量，而度小满金融则背靠百度系巨大搜索流量，实现场景和入口的布局，为持牌消费金融公司提供获客的空间。

在风险防控方面，帮助持牌消费金融公司实现获客的同时，利用金融科技完善其风控体系，是BAT企业赋予行业的第二大助力。度小满金融副总裁许冬亮曾表示，大数据风控方面，度小满金融在央行征信数据基础上，将风险区分度提升15%，可提前1个月准确预警风险，可动态监测不同地域和不同行业的信用水平变化。同时，智能机器人催收的回款率可提升5%以上，进一步降低坏账率。

强者恒强，金融科技快速发展的当下，消费金融行业未来将如何发展？占据场景、科技和牌照优势的BAT企业的入场或将带来新的思路。